挖貝網(wǎng)消息，深交所發(fā)布了第33次會(huì)議審議結(jié)果，恒而達(dá)、線(xiàn)上線(xiàn)下、英力電子三家企業(yè)的首發(fā)申請(qǐng)過(guò)會(huì)，符合發(fā)行要求、上市要求、信息披露要求。

恒而達(dá)是一家主要從事模切工具、鋸切工具、裁切工具等金屬切削工具研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售的公司，線(xiàn)上線(xiàn)下是一家具有豐富行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的移動(dòng)信息服務(wù)提供商，英力電子主要從事筆記本電腦的結(jié)構(gòu)件模組及相關(guān)精密模具的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售的公司。

恒而達(dá)

挖貝研究院資料顯示，恒而達(dá)是一家主要從事模切工具、鋸切工具、裁切工具等金屬切削工具研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售的公司，本次的發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)為華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司，審計(jì)機(jī)構(gòu)為容誠(chéng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）。恒而達(dá)本次擬公開(kāi)發(fā)行超過(guò)1667萬(wàn)股，擬募資6.5億元，將用于模切工具生產(chǎn)智能化升級(jí)改擴(kuò)建生產(chǎn)項(xiàng)目、鋸切工具生產(chǎn)項(xiàng)目、智能數(shù)控裝備生產(chǎn)項(xiàng)目、研發(fā)中心升級(jí)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。該公司近三年的營(yíng)收分別為3.12億元、3.62億元、3.77億元，利潤(rùn)分別為0.61億元、0.65億元、0.72億元。

針對(duì)恒爾達(dá)，上市委提出的主要問(wèn)題有：

1.請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明發(fā)行人采用“高定價(jià)、高返利”銷(xiāo)售策略的原因及合理性，以及對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)與持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的影響。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

2.請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例在 2019年執(zhí)行新金融工具準(zhǔn)則后大幅度降低的依據(jù)及合理性。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

3.請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明針對(duì)資金拆借、企業(yè)轉(zhuǎn)貸、第三方回款及個(gè)人代收貨款等不規(guī)范情形的整改措施及規(guī)范情況。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。 

線(xiàn)上線(xiàn)下

線(xiàn)上線(xiàn)下是一家具有豐富行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的移動(dòng)信息服務(wù)提供商。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為移動(dòng)信息服務(wù)，包括企業(yè)短信業(yè)務(wù)以及少量的流量業(yè)務(wù)。本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)為國(guó)信證券，審計(jì)機(jī)構(gòu)為致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）。線(xiàn)上線(xiàn)下本次擬發(fā)行股票不超過(guò)2,000萬(wàn)股，線(xiàn)上線(xiàn)下本次發(fā)行擬募集資金4.14億元。其中，1.52億元募集資金將用于企業(yè)通信管理平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目，分布式運(yùn)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目將使用1.32億元，補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金則將使用1.3億元。2017年-2019年，線(xiàn)上線(xiàn)上分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.76億元、4.59億元和5.32億元，對(duì)應(yīng)的凈利潤(rùn)為3853.44萬(wàn)元、5518.19萬(wàn)元和6038.42萬(wàn)元。

針對(duì)線(xiàn)上線(xiàn)下，上市委提出的主要問(wèn)題有：

1.請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明2020年 1-6月部分主要客戶(hù)毛利率較低甚至為負(fù)的原因與合理性，以及對(duì)發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的影響。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

2.請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說(shuō)明《通信短信息和語(yǔ)音呼叫服務(wù)管理規(guī)定（征求意見(jiàn)稿）》對(duì)商業(yè)性短信業(yè)務(wù)的影響。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

3.請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明 2016 年 10 月作為標(biāo)的資產(chǎn)參與上市公司重大資產(chǎn)重組被否的相關(guān)事由是否已經(jīng)消除。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。 

此外，線(xiàn)上線(xiàn)下還需要對(duì)以下問(wèn)題進(jìn)行落實(shí)：

請(qǐng)發(fā)行人在招股說(shuō)明書(shū)“風(fēng)險(xiǎn)因素”章節(jié)進(jìn)一步披露《通信短信息和語(yǔ)音呼叫服務(wù)管理規(guī)定（征求意見(jiàn)稿）》對(duì)商業(yè)性短信業(yè)務(wù)的影響及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保薦人發(fā)表明確意見(jiàn)。

英力電子

英力電子主要從事筆記本電腦的結(jié)構(gòu)件模組及相關(guān)精密模具的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售的公司。本次擬公開(kāi)發(fā)行股票不超過(guò)3300萬(wàn)股，將募集資金5.27億元。其中，二期廠區(qū)新建PC精密結(jié)構(gòu)件建設(shè)項(xiàng)目將使用1.98億元的募集資金， PC精密結(jié)構(gòu)件技術(shù)改造項(xiàng)目將投入1.21億元，一期廠區(qū)筆記本電腦結(jié)構(gòu)件及相關(guān)零組件生產(chǎn)線(xiàn)智能化改造項(xiàng)目預(yù)計(jì)使用4,553萬(wàn)元，研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目擬投入4,337萬(wàn)元。剩余的1.2億元將用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。2017年至2019年，其營(yíng)業(yè)收入金額分別為7.4億元、10.38億元、12.62億元，凈利潤(rùn)為5,333.60萬(wàn)元、7,788.41萬(wàn)元和1.11億元。

針對(duì)英力電子，上市委提出對(duì)的主要問(wèn)題有：

1.請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)同時(shí)向聯(lián)寶大額采購(gòu)與銷(xiāo)售的原因及合理性，以及產(chǎn)品單一和客戶(hù)集中度較高對(duì)發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的影響。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

2.請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)全球筆記本電腦出貨量整體下滑對(duì)發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的影響。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

3.請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明在生產(chǎn)環(huán)節(jié)同時(shí)存在勞務(wù)外包和勞務(wù)派遣且持續(xù)增長(zhǎng)的原因、合理性與規(guī)范性。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。