6月28日，廣州慧谷新材料科技股份有限公司（簡稱：慧谷新材）創(chuàng)業(yè)板IPO獲受理，保薦機(jī)構(gòu)為中信證券。

慧谷新材專注于高分子材料領(lǐng)域，主要產(chǎn)品包括功能性樹脂和功能性涂層材料兩大類別。招股書披露，在換熱器節(jié)能涂層材料領(lǐng)域，公司國內(nèi)市場占有率超過60%。2022年至2024年，公司凈利潤從3,009萬元增至1.46億元，兩年增長3.8倍。

公司擬募集資金9億元，其中4.05億元用于清遠(yuǎn)慧谷新材料技術(shù)有限公司年產(chǎn)13萬噸環(huán)保型涂料及樹脂擴(kuò)建項(xiàng)目，2億元用于清遠(yuǎn)慧谷新材料研發(fā)中心項(xiàng)目，4500萬元用于慧谷新材生產(chǎn)線技術(shù)改造項(xiàng)目，2.5億元用于補(bǔ)充流動資金。

2024年凈利潤1.46億元

資料顯示，慧谷新材主營業(yè)務(wù)為功能性樹脂和功能性涂層材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，已形成面向家電、包裝、新能源、電子四大下游應(yīng)用場景的“1+1+N”產(chǎn)業(yè)布局體系。

慧谷新材在招股書中披露，在換熱器節(jié)能涂層材料和金屬包裝鋁蓋涂層材料領(lǐng)域，公司的國內(nèi)市場占有率分別超過了60%和30%，公司也是國內(nèi)少數(shù)實(shí)現(xiàn)集流體涂層材料、Mini LED用光電涂層材料國產(chǎn)替代的供應(yīng)商。

客戶方面，公司前五大客戶主要包括鼎勝新材、廈門保灃、金譽(yù)股份、東陽光、山西同天翔及洛陽龍鼎等行業(yè)內(nèi)知名企業(yè)，前五大客戶銷售占比45%左右，產(chǎn)品應(yīng)用于格力、美的、海爾、海信、大金、雪花啤酒、王老吉、銀鷺等終端品牌。

2022年-2024年，公司營業(yè)收入分別為6.64億元、7.17億元和8.17億元，綜合毛利率分別為29.56%、38.51%和40.68%，歸屬于母公司股東的凈利潤分別為3,009萬元、1.09億元和1.46億元。

另外，2022年末-2024年末，公司應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為1.84億元、2.38億元和2.89億元，占資產(chǎn)總額比重分別為18.02%、20.93%和22.93%；公司應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收款項(xiàng)融資賬面價(jià)值合計(jì)分別為2.03億元、2.11億元和2.04億元，占資產(chǎn)總額比重分別為19.87%、18.47%和16.18%。

參與制定5項(xiàng)國家標(biāo)準(zhǔn)

研發(fā)投入力度方面，2022年至2024年，公司研發(fā)費(fèi)用分別為4789萬元、5060萬元和5491萬元，占營業(yè)收入比例分別為7.22%、7.05%和6.72%。截至2024年12月末，公司擁有60名博士（后）及碩士工程師，198名研發(fā)人員，研發(fā)人員占公司員工總數(shù)的比例為28.49%。

并且，公司擁有總面積約10,000平方米的功能性樹脂合成實(shí)驗(yàn)室、家電涂層材料開發(fā)實(shí)驗(yàn)室、包裝材料開發(fā)實(shí)驗(yàn)室、電子材料開發(fā)實(shí)驗(yàn)室、新能源材料開發(fā)實(shí)驗(yàn)室、研發(fā)中心、分析測試中心等研發(fā)實(shí)驗(yàn)室，擁有省級企業(yè)技術(shù)中心和省級工程技術(shù)研究中心。

研發(fā)成果方面，招股書披露，自設(shè)立以來，公司多次實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破，解決了合成反應(yīng)及分離純化、抗菌丙烯酸涂層加工、水性樹脂材料等行業(yè)關(guān)鍵技術(shù)難題，于2000年、2005年、2017年、2018年分別實(shí)現(xiàn)了換熱器節(jié)能涂層材料、金屬包裝涂層材料、光電涂層材料、集流體涂層材料的產(chǎn)業(yè)化，在多個(gè)領(lǐng)域建立起完整的國產(chǎn)替代體系。

截至2024年12月末，公司已擁有81項(xiàng)授權(quán)專利，其中發(fā)明專利76項(xiàng)（包括2項(xiàng)美國發(fā)明專利和2項(xiàng)日本發(fā)明專利）。

此外，截至2024年12月末，公司參與制定了5項(xiàng)國家標(biāo)準(zhǔn)、2項(xiàng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、9項(xiàng)團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)，4項(xiàng)市級科技成果。并且近年來獲得了多項(xiàng)產(chǎn)品或技術(shù)研發(fā)相關(guān)榮譽(yù)，如國家級制造業(yè)單項(xiàng)冠軍、廣東省省級制造業(yè)單項(xiàng)冠軍、廣東省專精特新中小企業(yè)等，以及空調(diào)換熱器用石墨烯改性防腐涂層制備關(guān)鍵技術(shù)與應(yīng)用項(xiàng)目獲2024年度中國建筑材料流通協(xié)會科學(xué)技術(shù)獎(jiǎng)一等獎(jiǎng)等。

唐靖合計(jì)控制59%表決權(quán)

招股書披露，唐靖為公司實(shí)際控制人、擔(dān)任公司董事長、總經(jīng)理，其直接持有公司11.80%的股份，通過尚能德、慧廣宏分別控制公司30.69%、16.53%表決權(quán)，唐靖合計(jì)控制公司59.02%的表決權(quán)。除上述可以控制的表決權(quán)外，唐靖通過持有易上投資3.33%的股份從而間接持有公司0.94%的股份。

唐靖的配偶黃光燕擔(dān)任公司董事、高級管理人員且通過尚能德間接持有公司0.31%股份、通過慧廣宏間接持有公司1.94%股份、通過易上投資間接持有公司0.47%股份，黃光燕為唐靖的一致行動人。

此外，發(fā)行前，易上投資持股28.33%，金誠萊貿(mào)易持股7.08%，中證投持股3.12%，穗開艾科持股1.70%，嘉興豐全持股0.76%。