挖貝網(wǎng) 9月16日消息，第25次審議結(jié)果顯示，華騏環(huán)保、藥易購(gòu)、南山智尚3家企業(yè)的首發(fā)申請(qǐng)過(guò)會(huì)，符合發(fā)行要求、上市條件和信息披露要求。

公告顯示，今日上會(huì)的三家企業(yè)均為首發(fā)企業(yè)，華騏環(huán)保是一家華騏環(huán)保是一家從事水環(huán)境治理的專業(yè)服務(wù)商，合縱藥易購(gòu)是一家專注于“院外市場(chǎng)”的醫(yī)藥流通綜合服務(wù)商， 南山智尚的主營(yíng)業(yè)務(wù)為精紡呢絨及正裝職 業(yè)裝的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)與銷售。

華騏環(huán)保

挖貝研究院資料顯示，華騏環(huán)保是一家華騏環(huán)保是一家從事水環(huán)境治理的專業(yè)服務(wù)商，依托曝氣生物濾池（BAF）核心技術(shù)及其他系列工藝的開(kāi)發(fā)應(yīng)用，公司業(yè)務(wù)涵蓋城鎮(zhèn)污水和工業(yè)廢水處理設(shè)施的新建及提標(biāo)改造、村鎮(zhèn)污水治理、黑臭水體治理等領(lǐng)域。華騏環(huán)保本次擬公開(kāi)發(fā)行 2,065 萬(wàn)股，占本次發(fā)行后總股本的 25.01%。本次公開(kāi)發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)為國(guó)元證券，審計(jì)機(jī)構(gòu)為容誠(chéng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）。華騏環(huán)保本次擬募資3.5億元，用于馬鞍山城鎮(zhèn)南部污水處理廠擴(kuò)建工程項(xiàng)目、智能化污水處理設(shè)備產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目和補(bǔ)充水環(huán)境治理工程業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)資金。華騏環(huán)保近三年來(lái)的營(yíng)業(yè)收入為3.38億元、5.25億元和5.53億元，對(duì)應(yīng)的凈利潤(rùn)為2,657.50萬(wàn)元、6,212.87萬(wàn)元和7,084.67萬(wàn)元。

針對(duì)華騏環(huán)保，上市委提出的主要問(wèn)題有：

1.報(bào)告期各期末，發(fā)行人逾期應(yīng)收賬款的比例分別為30.55%、20.27%和 34.13%。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明各期末所有逾期應(yīng)收賬款單項(xiàng)計(jì)提的金額、可回收性的判斷以及評(píng)估依據(jù)。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

2.發(fā)行人在改制時(shí)存在全體自然人股東未繳納該次整體變更涉及的個(gè)人所得稅的情形。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明發(fā)行人作為代扣代繳義務(wù)人，是否存在因該等應(yīng)扣未扣、應(yīng)收而不收稅款的情形而被稅務(wù)機(jī)關(guān)行政處罰的風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

3.請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明招股說(shuō)明書(shū)中所列的專利是否存在權(quán)屬瑕疵、糾紛或者潛在糾紛。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。 

此外，華騏環(huán)保還需要對(duì)以下問(wèn)題進(jìn)行落實(shí)：

請(qǐng)發(fā)行人在招股說(shuō)明書(shū)中補(bǔ)充披露因改制時(shí)存在全體自然人股東未繳納該次整體變更涉及的個(gè)人所得稅，發(fā)行人作為代扣代繳義務(wù)人，存在應(yīng)扣未扣、應(yīng)收而不收稅款的情形而被稅務(wù)機(jī)關(guān)行政處罰的風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施。 

藥易購(gòu)

合縱藥易購(gòu)是一家專注于“院外市場(chǎng)”的醫(yī)藥流通綜合服務(wù)商。公司通過(guò)創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)及大數(shù)據(jù)技術(shù)、高效的倉(cāng)儲(chǔ)及物流系統(tǒng)、完善的品類管理以及全方位、多層次的服務(wù)體系等，逐步減少院外市場(chǎng)中間流通環(huán)節(jié)，為廣大的社區(qū)醫(yī)藥終端和基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)提供便捷、高效、低成本的醫(yī)藥流通服務(wù)。公司本次擬公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)2391.67萬(wàn)股，保薦機(jī)構(gòu)為申萬(wàn)宏源證券承銷保薦有限責(zé)任公司，審計(jì)機(jī)構(gòu)為立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）。本次擬招募資金總金額為4.45億元，募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將投資于合縱醫(yī)藥電商物流中心項(xiàng)目、藥易達(dá)物流配送體系建設(shè)項(xiàng)目、電子商務(wù)平臺(tái)優(yōu)化升級(jí)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。2017-2019年，合縱藥易購(gòu)近三年的營(yíng)業(yè)收入分別為15.87億元，20.24億元，22.90億元，凈利潤(rùn)分別為0.50億元，0.57億元，0.63億元。

針對(duì)藥易購(gòu)，上市委提出的主要問(wèn)題有：

1.報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人有較多的商業(yè)分銷客戶，與發(fā)行人存在大量品種交互業(yè)務(wù)合作。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明與品種交互合作企業(yè)銷售和采購(gòu)的定價(jià)策略，以及是否存在存貨管理中共用倉(cāng)庫(kù)的情況。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

2.請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明院外市場(chǎng)中傳統(tǒng)模式和電商模式的具體區(qū)別，是否存在客戶重疊的情形，報(bào)告期內(nèi)電商模式金額、占比逐年上升的原因及合理性，與同行業(yè)相比是否一致。請(qǐng)保薦人代表說(shuō)明針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)銷售的核查程序，包括 IT審計(jì)報(bào)告的覆蓋范圍，以及互聯(lián)網(wǎng)客戶身份和回款的真實(shí)性驗(yàn)證。

 3.報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人采購(gòu)返利金額大且增長(zhǎng)快速，占毛利的比例也高于同行業(yè)可比公司，采購(gòu)返利占主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利的比例分別為 40.87%、48.15%、56.88%。請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合業(yè)務(wù)模式，說(shuō)明返利比例高于同行業(yè)可比公司的商業(yè)合理性。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

南山智尚

 南山智尚的主營(yíng)業(yè)務(wù)為精紡呢絨及正裝職 業(yè)裝的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)與銷售。南山智尚此次擬公開(kāi)發(fā)行股份為9,000萬(wàn)股。本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)為銀河證券，審計(jì)機(jī)構(gòu)為和信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）。據(jù)悉，本次所募資金主要用于精紡毛料生產(chǎn)線智能升級(jí)項(xiàng)目、服裝智能制造升級(jí)項(xiàng)目和研發(fā)中心升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目。017年、2018年及2019年，南山智尚營(yíng)業(yè)收入分別為16.64億元、19.97億元和17.71億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別為9,166.86萬(wàn)元、1.211億元和1.21億元。

針對(duì)南山智尚，上市委提出的主要問(wèn)題有：

1.請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明 2019 年以來(lái)營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)下降的具體原因，變動(dòng)趨勢(shì)與同行業(yè)相比是否一致，對(duì)發(fā)行人的持續(xù)經(jīng)營(yíng)是否存在重大不利影響。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

2.報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人境外銷售收入占比較高，存在供應(yīng)商與客戶重疊的情形，包括少部分境外服裝客戶提供原輔料且指定發(fā)行人向其采購(gòu)。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）2020 年海外在手訂單情況及其對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響；（2）客戶和供應(yīng)商重疊的商業(yè)合理性。請(qǐng)保薦人代表說(shuō)明核查過(guò)程并發(fā)表明確意見(jiàn)。

3.報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人存在向代理商支付代理服務(wù)費(fèi)的情形。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）上述代理商與發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；（2）代理銷售與經(jīng)銷銷售的區(qū)別；（3）支付代理服務(wù)費(fèi)是否存在利益輸送、是否合法合規(guī)。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。