6月26日，麥田能源股份有限公司（簡(jiǎn)稱：麥田能源）創(chuàng)業(yè)板IPO獲受理，并于近日進(jìn)入問詢階段，保薦機(jī)構(gòu)為國泰海通證券。

麥田能源專注于分布式能源相關(guān)的能量轉(zhuǎn)換、存儲(chǔ)與管理領(lǐng)域，主要產(chǎn)品包括儲(chǔ)能系統(tǒng)產(chǎn)品和并網(wǎng)逆變器，以外銷為主，2024年境外銷售收入占比97%，公司主要客戶包括Enpal、Freedom、WEG等。在戶用儲(chǔ)能領(lǐng)域，根據(jù)S&P Global統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，按發(fā)貨容量計(jì)算，公司2024年度全球市場(chǎng)占有率約6%，市場(chǎng)排名前列。

公司計(jì)劃募集資金16.6118億元，其中10.31億元用于“年產(chǎn)100萬臺(tái)套智慧儲(chǔ)能產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)園建設(shè)項(xiàng)目”，2.66億元用于“研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目，6459.69萬元用于“營(yíng)銷及技術(shù)服務(wù)體系建設(shè)項(xiàng)目，3億元用于“補(bǔ)充流動(dòng)資金”。

2024年?duì)I收33.9億元

戶用儲(chǔ)能領(lǐng)域全球市場(chǎng)占有率約6%

麥田能源主要從事以電力電子技術(shù)為核心的新能源電力設(shè)備研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及服務(wù)，主要產(chǎn)品為儲(chǔ)能系統(tǒng)、并網(wǎng)逆變器以及相關(guān)產(chǎn)品。

2022年-2024年，公司營(yíng)業(yè)收入分別為24.86億元、29億元和33.92億元；歸母凈利潤(rùn)分別為1.99億元、1.49億元、2.67億元；主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為 26.60%、28.05%和28.93%。

市場(chǎng)地位方面，根據(jù)S&P Global統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，在戶用儲(chǔ)能領(lǐng)域，按發(fā)貨容量計(jì)算，公司2024年度全球市場(chǎng)占有率約6%，市場(chǎng)排名前列。

除上述戶用儲(chǔ)能產(chǎn)品外，公司光伏逆變器產(chǎn)品也處于行業(yè)領(lǐng)先地位。按發(fā)貨容量計(jì)算，公司2023年戶用光伏逆變器全球市場(chǎng)占有率約2.2%，并網(wǎng)單相光伏逆變器全球市場(chǎng)占有率約2.0%，市場(chǎng)排名前列。

在產(chǎn)品銷售方面，按照銷售區(qū)域分類，公司產(chǎn)品銷售分為外銷和內(nèi)銷，并以外銷為主。2022年末、2023年末、2024年末，公司境外銷售收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為95.24%、93.85%和97.54%，主要外銷國家包括德國、英國、波蘭、南非、印度和巴西等。

此外，報(bào)告期各期末，公司存貨賬面價(jià)值分別為14.39億元、11.04億元和12.35億元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為39.10%、31.54%和28.29%。

3年累計(jì)研發(fā)投入5.3億元

參與起草制定多項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)

研發(fā)投入力度方面，2022年、2023年和2024年，公司的研發(fā)費(fèi)用分別為1.01億元、1.87億元和2.43億元，累計(jì)研發(fā)投入5.31億元，占營(yíng)業(yè)收入比例分別為4.08%、6.44%、7.16%。

并且，公司建立了一支高素質(zhì)的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，研發(fā)隊(duì)伍仍在不斷壯大中。截至2024年12月31日，公司共有443名研發(fā)人員，占員工總數(shù)22.53%。公司的核心技術(shù)人員具有多年新能源、電力電子行業(yè)等相關(guān)領(lǐng)域的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，能夠覆蓋產(chǎn)品與技術(shù)創(chuàng)新的多元要求。

研發(fā)成果方面，公司成功開發(fā)出低成本高精度MPPT技術(shù)、離網(wǎng)輸出多機(jī)并聯(lián)技術(shù)、并機(jī)諧振抑制技術(shù)和快速并離網(wǎng)切換等多項(xiàng)核心技術(shù)，在電力電子變換技術(shù)、鋰電池Pack核心軟硬件系統(tǒng)一體化設(shè)計(jì)、儲(chǔ)能系統(tǒng)能量管理和系統(tǒng)集成能力以及大數(shù)據(jù)管理等系統(tǒng)綜合能力方面均具有行業(yè)先進(jìn)水平。

截至2024年12月31日，公司及其中國境內(nèi)下屬公司共擁有84項(xiàng)中國境內(nèi)專利，其中發(fā)明專利23項(xiàng)，實(shí)用新型專利35項(xiàng)，外觀設(shè)計(jì)專利26項(xiàng)；共擁有21項(xiàng)境外專利，其中發(fā)明專利3項(xiàng)，外觀設(shè)計(jì)專利18項(xiàng)。

此外，公司承擔(dān)了浙江省科學(xué)技術(shù)廳組織的“面向儲(chǔ)能電站電池?zé)崾Э氐榷嗉?jí)安全監(jiān)測(cè)與智能預(yù)警技術(shù)研究”項(xiàng)目、浙江省經(jīng)濟(jì)和信息化廳組織的“具備微短路預(yù)警功能的鋰電池儲(chǔ)能系統(tǒng)”項(xiàng)目。

公司還參與起草了“電化學(xué)儲(chǔ)能光伏系統(tǒng)性能檢測(cè)技術(shù)規(guī)范”等行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。并獲得了“國家高新技術(shù)企業(yè)”、“國家級(jí)綠色低碳工廠”、“國家智能光伏試點(diǎn)示范企業(yè)”、“浙江省專精特新中小企業(yè)”、“浙江省科技小巨人企業(yè)”、“浙江省重點(diǎn)企業(yè)研究院”、“浙江省高新技術(shù)企業(yè)研究開發(fā)中心”等多項(xiàng)榮譽(yù)或獎(jiǎng)項(xiàng)。

朱京成合計(jì)控制47.5%股份

招股書顯示，朱京成通過江蘇麥田、溫州資智、新陽生、陽升寶及光多寶合計(jì)控制公司47.50%股份。其中，朱京成通過持有江蘇麥田88.75%股權(quán)的方式直接控制江蘇麥田；通過擔(dān)任執(zhí)行事務(wù)合伙人的方式控制溫州資智、新陽生及陽升寶；通過簽署一致行動(dòng)協(xié)議的方式控制光多寶。

同時(shí)，公司設(shè)立至今，朱京成擔(dān)任公司的董事長(zhǎng)及總經(jīng)理，能夠決定和實(shí)質(zhì)影響公司的經(jīng)營(yíng)方針、決策和關(guān)鍵管理人員的任免，對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)具有重要影響，為實(shí)際控制人。

此外，江蘇麥田持股29.4853%，永青科技持股24.9649%，光多寶持股15.7591%，嘉興貴誠持股3.0501%，華峰集團(tuán)持股2.3405%，項(xiàng)光明持股2.1109%，恒擇啟熙持股2.0510%，華友控股持股1.9504%，溫州資智持股1.7271%，信銀辰暉持股1.3961%。